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中钢协:后期钢材市场价格将呈小幅波动走势

2019/5/17 20:05

  4月份,国内市场进入钢材需求旺季,随着需求陆续启动和市场预期升高,钢材价格继续呈上升走势。进入5月份,受中美贸易摩擦升级以及预期有所回落影响,钢材价格也出现下行走势。 

  一、钢材价格继续上升,环比升幅有所加大 

  4月末,钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为112.67点,环比上升2.98点,升幅为2.72%,较上月加大0.85个百分点;同比下降0.17点,降幅为0.15%。 

  从全月情况看,4月份CSPI中国钢材价格指数平均值为112.05点,比3月份平均值上升2.59点,升幅为2.36%,比上月升幅加大0.52个百分点。 

  1、长材、板材价格均继续上升,板材升幅低于长材 

  4月末,CSPI长材指数为119.44点,环比上升3.99点,升幅为3.46%,较上月提高1.68个百分点;CSPI板材指数为108.72点,环比上升2.41点,升幅为2.27%,较上月提高0.07个百分点,比长材价格升幅低1.19个百分点;与去年同期相比,长材价格指数上升3.05点,升幅为2.62%;板材价格指数下降0.10点,降幅为0.09%。 

  2、主要钢材品种价格变动情况 

  4月末,钢铁协会监测的八大钢材品种中,线材、钢筋价格环比分别上升173元/吨和192元/吨;中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格环比分别上升100元/吨、136元/吨、16元/吨和15元/吨;角钢和热轧无缝管价格环比分别下降上升12元/吨和40元/吨。 

  3、各周钢材价格指数变化情况 

  4月份,CSPI国内钢材价格指数在前三周持续小幅上升,第四周略有回落;进入5月份,第一周价格环比上升,第二、三周连续小幅回落。 

  4、主要区域市场钢材价格变化情况 

  据钢铁协会监测,4月份,CSPI全国六大区域市场价格指数均继续上升,且升幅均较上月有所加大。其中:西北地区升幅较大,环比上升3.36%;东北地区升幅相对较小,环比上升2.13%;华北、华东、中南和西南地区价格指数环比分别上升2.21%、2.68%、2.66%和2.78%。 

  二、国内市场钢材价格变化因素分析 

  4月份,国内市场进入钢材需求旺季,市场预期上升,铁矿石价格明显上涨,钢材价格升幅也有所加大。 

  1、我国经济继续保持稳中有进态势,下游行业保持增长 

  据国家统计局数据,1-4月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长6.1%,增速比1-3月份回落0.2个百分点。从环比速度看,增长0.45%;全国房地产开发投资同比增长11.9%,增速比1-3月份提高0.1个百分点,其中房屋新开工面积增长13.1%,增速比1-3月份提高1.2个百分点;4月份,规模以上工业增加值同比增长 5.4 % ,比3月份回落3.1个百分点。从环比看,4月份增长0.37%。在主要用钢行业中,通用设备制造业、专用设备制造业、铁路\船舶\航空航天和其他运输设备制造业、电气机械和器材制造业、计算机\通信和其他电子设备制造业、电力\热力生产和供应业分别增长2.0%、2.8%、5.8%、7.1%、12.4%和9.1%,继续保持增长;汽车制造业下降1.1%。总体来看,下游行业钢材需求基本平稳。 

  2、市场启动和预期较好,钢铁产量保持增长 

  据国家统计局统计,4月份,全国生铁、粗钢和钢材(不含重复材)产量分别为6983万吨、8503万吨和10205万吨,分别同比增长10.1%、12.7%和11.5%,分别较上月加快2.5、2.7和0.1个百分点;日产粗钢283.43万吨,再创历史新高,环比增加24.3万吨,增长9.4%。另据海关统计,4月份,全国钢材出口量633万吨,同比减少15万吨,下降2.3%;全国钢材进口量100万吨,同比减少5万吨,下降4.3%;净出口钢材折合粗钢555万吨。按上述数据估算,4月份全国粗钢日均供给量为264.94万吨,环比增长10.0%。由于市场需求启动和预期较好,钢铁产能释放保持高水平,使粗钢供给量明显增长。 

  3、进口铁矿石价格波动上行,推动钢铁生产成本上升 

  4月份,铁矿石价格继续呈上升走势,特别是进口矿价格涨幅明显。国产铁精矿和进口铁矿环比分别上升1.11%和9.38%,分别较上月涨幅加大0.41和6.82个百分点;炼焦煤和冶金焦价格继续小幅下降,环比分别下降4.30%和2.84%;废钢价格由降转升,环比上涨1.83%。与上年同期相比,国产矿、进口矿价格分别同比上升22.35%和42.55%,炼焦煤和冶金焦价格分别同比上升4.01%和5.37%,废钢价格同比上升14.30%。从总体情况看,原燃材料价格仍保持在高位,推动钢铁生产成本持续上升。 

  三、国际市场钢材价格略有上升 

  4月,CRU国际钢材综合价格指数为174.9点,环比上升0.2点,升幅为0.1%,升幅较上月收窄3.3个百分点;与上年同期相比下降19.2点,降幅为9.9%。 

  1、长材价格升幅收窄,板材价格由升转降 

  4月,CRU长材指数为187.3点,环比上升0.6点,升幅为0.3%,升幅较上月收窄2.9个百分点;CRU板材指数为168.4点,环比下降0.1点,降幅为0.1%,环比由升转降;与上年同期相比,CRU长材指数下降7.5点,降幅为3.8%;CRU板材指数下降25.1点,降幅为13.0%。 

  2、北美、亚洲继续上升,欧洲由升转降 

  (1)北美市场 

  4月,CRU北美钢材价格指数为191.4点,环比上升0.2点,升幅为0.1%,升幅较上月收窄3.8个百分点。与去年同期相比,钢材价格指数下降了27.5点,降幅为12.6%;4月份,美国制造业PMI为52.8%,环比下降2.5个百分点。其中新订单指数下降5.7个百分点;4月末,美国粗钢产能利用率82.3%,环比上升0.1个百分点。本月美国中西部型钢价格保持平稳,小型材价格由降转升,冷轧带卷、热浸镀锌板价格继续上升但升幅收窄,线材、中厚板价格继续下降,钢筋价格由升转降。 

  (2)欧洲市场 

  4月,CRU欧洲钢材价格指数为180.9点,环比下降1.2点,降幅为0.7%,环比由升转降。4月份,欧元区制造业PMI为47.9%,仍处于收缩区间。其中德国制造业PMI为44.4%,意大利制造业PMI为49.1%,继续低于50%的荣枯线;法国制造业PMI为50.0%,环比上升0.4个百分点;西班牙制造业PMI为51.8%,环比上升0.9个百分点。本月德国市场中厚板价格继续上升,线材、热轧带卷和热浸镀锌板价格由升转降,其他品种钢材价格继续下降。 

  (3)亚洲市场 

  4月,CRU亚洲钢材价格指数为161.9点,环比上升1.0点,升幅为0.6%,升幅较上月回落3.9个百分点。4月份,日本制造业PMI为50.2%,环比上升1.0个百分点;韩国制造业PMI为50.2%,环比上升1.4个百分点;中国制造业PMI为50.1%,环比回落0.4个百分点。本月远东市场钢筋、冷轧带卷和热浸镀锌板价格继续上升,热轧带卷价格由升转降,其他品种钢材价格保持平稳。 

  四、后期钢材市场价格走势分析 

  钢铁产能释放加快、中美贸易摩擦升级等因素影响,以及市场供大于求态势基本面的制约,后期钢材价格难以持续上涨,将呈小幅波动走势。 

  1、国民经济有望保持平稳,有利于行业平稳运行 

  全球经济增速放缓,再加上中美贸易摩擦升级,对我国经济平稳运行造成一定影响。但从今年以来运行情况看,宏观经济运行总体平稳、稳中有进。国务院总理李克强于5月14日主持召开国务院常务会议,提出按照中央经济工作会议和《政府工作报告》部署,将进一步推进网络提速降费、增强网络基础能力,拉动有效投资和消费,带动扩大就业,发挥数字经济等新动能对经济社会发展的支撑引领作用。同时,加大对企业创新政策落实力度,强化财税金融政策支持;强化关键核心技术攻关,把新型基础设施建设与制造业技术进步有机结合;加强对中小企业创新服务等。随着减税降费政策红利持续释放,投资、消费稳定增长,宏观经济有望保持趋稳向好态势,有利于钢铁行业平稳运行。 

  2、下游用钢行业保持增长,钢材需求有望平稳 

  国家统计局公布的4月份中国制造业PMI指数为50.1%,比上个月下降0.4个百分点,继续保持在扩张区间。其中新订单指数为51.4%,比上月小幅回落0.2个百分点,位于临界点之上,表明制造业市场需求总体稳定。从今年前4个月情况看,全国基础设施投资同比增长4.4%,与1-3月份增速持平;铁路运输业投资增长12.3%,增速提高1.3个百分点;房地产开发企业房屋施工面积同比增长8.8%,增速提高0.6个百分点;人民币贷款增加1.02万亿元,社会融资规模增量为1.36万亿元。下游用钢行业有望保持增长,钢材需求将总体平稳。 

  3、钢材库存继续下降,长材库存降幅明显 

  4月份,钢材社会库存继续下降。4月末降至1562万吨,环比减少411万吨,降幅为20.85%。进入5月份以来继续下降,截止5月10日降至1489万吨,比4月末下降75万吨,降幅为4.83%。从具体品种看,库存减少部分仍主要来自长材。其中钢筋库存环比减少282万吨,占全部减量的68.61%;线材库存减少81万吨,占全部减量的19.71%。钢材库存持续下降,对后市钢价压力有所减轻。 

  后期市场需要关注的主要问题: 

  一是钢铁产能释放较快,不利于市场供需关系的稳定。4月份,全国粗钢日均产量达到283.43万吨,同比增长12.7%,环比增长9.4%。由于钢铁产能释放保持高水平,不利于后期市场稳定。钢铁企业应克制扩产冲动,自觉维护去产能成果,促进市场平稳运行。 

  二是进口铁矿石价格持续高位,钢铁企业提高效益难度加大。截止5月16日,CIOPI进口铁矿石价格升至94.93美元/吨,比年初上涨37.52%,而同期中国钢材价格指数(CSPI)涨幅仅为4.37%。进口铁矿石价格涨幅远超钢价,给钢铁企业带来较大的减利影响。 

  三是中美贸易摩擦升级,国内外市场面临不确定因素。虽然4月份国内市场和出口均保持了相对平稳,但后期影响不容忽视。钢铁企业要密切关注下游行业和市场变化,努力扩大出口,稳定国际市场份额。 

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